не нашел в сети отсылов к моральному разложению. просто разложение дерева грибком
http://dictionary.cambridge.org/dictionary/english/dry-rot

Господи, я даже слова такого не знала ))) только трухлявое дерево и все )))

Наверное, Талгат , прав, так как фраза с этим сочетанием о людях.